Средневековая Паннония (Венгрия). Молодой цыган Дракут возвращается с войны к своему народу, по дороге он спасает очаровательную девушку, которая называется ему Миленой, служанкой принцессы Ирины, дочери князя Николаса, на земле которого расположилось его племя. Дракут влюбляется в нее. Но

Дож Венеции Кандиано готовит поправки к городским законам, урезающие права аристократов. Чтобы помешать ему верховный инквизитор Бембо, гвардейский капитан Алтьери и член Совета Давила организуют заговор, рассчитывая скомпрометировать дожа через его сына Роландо. Но беда в том, что тот – любимец